Η πρώτη συστημική τράπεζα στην Ελλάδα με μονοψήφιο δείκτη μη εξυπηρετούμενων δανείων (NPEs), στο 6,8%, είναι και επισήμως η Εurobank, με τις επιδόσεις της τράπεζας στα οικονομικά αποτελέσματα του 2021 να ξεπερνούν τις προσδοκίες.

Συγκεκριμένα η Eurobank ανακοίνωσε οργανικά κέρδη προ προβλέψεων 900 εκατ. ευρώ, οργανικά λειτουργικά κέρδη 482 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 64,9% σε ετήσια βάση και προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη 424 εκατ. ευρώ, με την απόδοση των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων να ανέρχεται σε 8,2%.

Η αύξηση του κύκλου εργασιών της τράπεζας περιλαμβάνει νέες εκταμιεύσεις δανείων 7,8 δισ. ευρώ και αύξηση καταθέσεων κατά 5,9 δισ. ευρώ έναντι του 2020.

Επίσης, οι κεφαλαιακοί δείκτες ενισχύθηκαν περισσότερο του αναμενομένου, ως αποτέλεσμα της υψηλότερης κερδοφορίας και των θετικότερων επιπτώσεων από τις συναλλαγές «Mexicο», «Wave» και «Triangle». Κατά συνέπεια, ο δείκτης συνολικής κεφαλαιακής επάρκειας ανήλθε σε 16,8% και ο δείκτης CET1 με την πλήρη εφαρμογή των όρων της Βασιλείας ΙΙΙ σε 13,6%.

Παράλληλα, όπως ανακοίνωσε η Eurobank, προχωρά προς διανομή μερίσματος για το 2022 σε ποσοστό 20%.

Συνοπτικά τα μεγέθη για το 2021:

• Οργανικά κέρδη προ προβλέψεων €900εκ.
• 1η Τράπεζα στην Ελλάδα με μονοψήφιο δείκτη NPEs 6,8%
• Προβλέψεις προς δάνεια 111 μονάδες βάσης
• Οργανικά λειτουργικά κέρδη €482εκ., αυξημένα κατά 64,9% σε ετήσια βάση
• Καθαρά κέρδη4 €424εκ. – Κέρδη4 διεθνών δραστηριοτήτων €148εκ.
• Κέρδη ανά μετοχή4 €0,11
• Απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων4 8,2%
• Δείκτης προβλέψεων προς μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα 69,2%, αυξημένος κατά 7,4 ποσοστιαίες μονάδες σε ετήσια βάση
• Δείκτης συνολικής κεφαλαιακής επάρκειας 16,8%5
• Νέες εκταμιεύσεις δανείων στην Ελλάδα €7,8δισ. το 2021
• Αύξηση καταθέσεων πελατών κατά €5,9δισ. το 2021

Πιο αναλυτικά:

Tα καθαρά έσοδα από τόκους μειώθηκαν κατά 2,1% το 2021 σε €1.321 εκατ., κυρίως λόγω της από-ενοποίησης των NPEs χαρτοφυλακίων. Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο υποχώρησε σε 1,84% το 2021, από 2,03% το 2020.

Τα καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες ενισχύθηκαν κατά 18,7% σε ετήσια βάση και ανήλθαν σε €456 εκατ., κυρίως λόγω των εσόδων από τις εργασίες του Δικτύου, τις χορηγήσεις δανείων και τη διαχείριση περιουσίας.

Τα έσοδα από αμοιβές και προμήθειες αντιστοιχούσαν σε 64 μονάδες βάσης επί του συνολικού ενεργητικού το 2021, έναντι 58 μονάδων βάσης το 2020. Η αύξηση των εσόδων προμηθειών υπερκέρασε τη μείωση των επιτοκιακών εσόδων, με αποτέλεσμα τα οργανικά έσοδα να αυξηθούν κατά 2,5% σε €1.776 εκατ. το 2021.

Τα λοιπά έσοδα υποχώρησαν σε €128 εκατ. το 2021, από €439 εκατ. το 2020, κυρίως λόγω χαμηλότερων εσόδων από κέρδη ομολόγων. Κατά συνέπεια, τα συνολικά έσοδα μειώθηκαν κατά 12,3% σε €1.904 εκατ. το 2021.

Οι Λειτουργικές δαπάνες αυξήθηκαν κατά 0,8% στα €876 εκατ. με τον δείκτη κόστους-εσόδων να παραμένει σταθερά κάτω του 50% στο 46,0%.

Τα οργανικά κέρδη προ προβλέψεων αυξήθηκαν κατά 4,1% το 2021 στα €900 εκατ.

Τα συνολικά κέρδη προ προβλέψεων μειώθηκαν κατά 21,1% το 2021 σε €1.028 εκατ., λόγω χαμηλότερων λοιπών εσόδων.

Οι προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων διαμορφώθηκαν σε €418 εκατ. το 2021 και αντιστοιχούσαν σε 111 μονάδες βάσης επί των μέσων χορηγήσεων, καθώς ο σχηματισμού νέων NPEs ήταν σημαντικά χαμηλότερος του αναμενομένου.

Ως αποτέλεσμα των ανωτέρω, τα οργανικά λειτουργικά κέρδη αυξήθηκαν κατά 64,9% έναντι του 2020 σε €482 εκατ.

Τα προσαρμοσμένα κέρδη προ φόρων διαμορφώθηκαν σε €585 εκατ. και τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη σε €424 εκατ. το 2021.

Οι δραστηριότητες στο εξωτερικό ήταν κερδοφόρες με τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη να διαμορφώνονται σε €148 εκατ. το 2021. Τα οργανικά κέρδη προ προβλέψεων ενισχύθηκαν κατά 7,5% και ανήλθαν σε €259 εκατ. και τα οργανικά λειτουργικά κέρδη αυξήθηκαν κατά 28,0% σε €186 εκατ. το 2021.

Ο δείκτης των NPEs μειώθηκε κατά 7,2 ποσοστιαίες μονάδες έναντι του 2020 και διαμορφώθηκε σε 6,8% στο τέλος του 2021, καθιστώντας τη Eurobank την 1η τράπεζα στην Ελλάδα με μονοψήφιο δείκτη. Tα συνολικά NPEs υποχώρησαν κατά €2,9 δισ. το 2021 και διαμορφώθηκαν σε €2,8 δισ. Η κάλυψη των NPEs από τις σωρευτικές προβλέψεις ενισχύθηκε κατά 7,4 ποσοστιαίες μονάδες σε ετήσια βάση και ανήλθε σε 69,2%.

Οι δείκτες CET1 και συνολικής κεφαλαιακής επάρκειας (CAD) διαμορφώθηκαν σε 14,5% και 16,8% στο τέλος του 2021, αυξημένοι κατά 60 και 50 μονάδες βάσης αντίστοιχα έναντι του 2020. Οι δείκτες αυτοί είναι σημαντικά υψηλότεροι των αντίστοιχων ελαχίστων εποπτικών ορίων για το 2022 (TSCR) 6,2% και 11,0%. Ο δείκτης CET1 με την πλήρη εφαρμογή της Βασιλείας ΙΙΙ αυξήθηκε κατά 160 μονάδες βάσης το 2021 και διαμορφώθηκε σε 13,6%8, ως αποτέλεσμα της υψηλότερης του αναμενομένου κερδοφορίας και των θετικότερων επιπτώσεων από τις συναλλαγές “Mexicο”, “Triangle” και “Wave”. Η δεσμευτική συμφωνία με την Worldline B.V. για την πώληση 80% των υπηρεσιών αποδοχής και εκκαθάρισης συναλλαγών καρτών (Project “Triangle”) συνεισφέρει θετικά 80 μονάδες βάσης στο δείκτη κεφαλαίων και η συνθετική τιτλοποίηση χαρτοφυλακίου ενήμερων δανείων ύψους €1,7 δισ. (Project “Wave”) συνεισφέρει 40 μονάδες βάσης. Η σημαντική μείωση των NPEs το 2021 σε συνδυασμό με την ενίσχυση των εποπτικών κεφαλαίων οδήγησαν στη βελτίωση του δείκτη Texas από 63% το 2020 σε 36% το 2021.

Το  σταθμισμένο ενεργητικό διαμορφώθηκε σε €39,9 δισ. στο τέλος του 2021.

Οι νέες εκταμιεύσεις δανείων στην Ελλάδα διαμορφώθηκαν σε €7,8 δισ. το 2021. Τα ενήμερα δάνεια σε επίπεδο Ομίλου ενισχύθηκαν οργανικά σε ετήσια βάση κατά €1,5 δισ. Τα συνολικά υπόλοιπα χορηγήσεων (προ προβλέψεων) διαμορφώθηκαν σε €40,8 δισ. στο τέλος του 2021, περιλαμβανομένων των ομολόγων υψηλής διαβάθμισης ύψους €5,1 δισ. Τα επιχειρηματικά δάνεια διαμορφώθηκαν σε €22,4 δισ., τα στεγαστικά σε €10,1 δισ. και τα καταναλωτικά σε €3,2 δισ.

Οι καταθέσεις πελατών ενισχύθηκαν κατά €5,9 δισ. το 2021. Οι καταθέσεις ταμιευτηρίου και όψεως ανήλθαν σε €40,6 δισ. και οι προθεσμιακές και λοιπές σε €12,6 δισ. Ο δείκτης χορηγήσεων προς καταθέσεις βελτιώθηκε περαιτέρω σε 73,2%, από 79,1% το 2020. Ο δείκτης κάλυψης ρευστότητας βελτιώθηκε και αυτός σε 152,4% το 2021, από 123,7% το 2020.

Ο στρατηγικός σχεδιασμός για την περίοδο 2022-2024 περιλαμβάνει:

• Οργανικά κέρδη προ προβλέψεων €1,1δισ. και προβλέψεις προς δάνεια 50 μονάδες βάσης το 2024
• Μέση αύξηση κερδών ανά μετοχή1 13% ετησίως
• Διατηρήσιμη απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων1 10% κατ’ έτος
• Δημιουργία κεφαλαίων άνω των 100 μονάδων βάσης κατ’ έτος από την κερδοφορία
• Δείκτης CET1 με πλήρη εφαρμογή της Βασιλείας ΙΙΙ αυξημένος κατά περίπου 200 μονάδες βάσης έναντι του 2021 σε 14,6% το 2024
• Διανομή μερίσματος από τα κέρδη της χρήσης του 2022 σε ποσοστό περίπου 20%

Παρουσιάζοντας σε διεθνείς αναλυτές το επικαιροποιημένο επιχειρησιακό σχέδιο για την περίοδο 2022-2024, ο διευθύνων σύμβουλος της Eurobank, Φωκίων Καραβίας,  σημείωσε ότι το 2021 ξεπέρασε τους στόχους για τα κέρδη και την ποιότητα κεφαλαίων, αλλά και τις επιμέρους στοχοθεσίας αποτελεσματικότητας, κινδύνων και κόστους, με αποτέλεσμα να μη θεωρείται απαραίτητη κάποια έκδοση το 2020 για την ενίσχυση των κεφαλαίων MREL (μη εποπτικά, τα οποία πρέπει να αυξηθούν για όλες τις τράπεζες μέχρι τα τέλη του 2025).

Η βασικότερος λόγος είναι ότι η εμπροσθοβαρής και μεγάλη μείωση των κόκκινων δανείων, μειώνει τους κινδύνους και τις αντίστοιχες προβλέψεις, με άμεσο θετικό αντίκτυπο στο ύψος των κεφαλαίων και την κερδοφορία.

Ο στόχος για τα λειτουργικά κέρδη για το 2022 τοποθετείται στα 610 εκατ. ευρώ από 482 εκατ. ευρώ το 2021, σημειώνοντας αύξηση κατά 27%.

Η αύξηση της κερδοφορίας θα προέλθει από τη σημαντική ανάπτυξη του wealth management και του investment banking και από αύξηση της κερδοφορίας σε σχέση με την ενσώματη καθαρή θέση.

Οι δύο αυτές παράμετροι συμμετέχουν στην αύξηση κατά 44% (6% και 38%, αντίστοιχα), αντισταθμίζοντας τις απώλειες από το επιτοκιακό περιθώριο λόγω των χαμηλών επιτοκίων και της αύξησης των οργανικών εξόδων κυρίως από επενδύσεις.

Έτσι, τα κέρδη ανά μετοχή, από 0,11 ευρώ το 2021 προβλέπεται να ανέλθουν σε 0,14 ευρώ. Τα κεφάλαια που θα δημιουργηθούν από την κερδοφορία θα ενισχυθούν κατά 100 μονάδες βάσης το χρόνο, δίνοντας τη δυνατότητα για μέρισμα από τη χρήση του 2022 (το 2023), κάτι για το οποίο έχει ήδη κατατεθεί αίτημα στις εποπτικές αρχές.

Στόχος της διοίκησης της Eurobank είναι να ακολουθήσει μια μερισματική πολιτική με payout ratio 20% από το 2023 και μετά.

Σε ό,τι αφορά στους επιμέρους στόχους για έσοδα και κόστος, το τριετές σχέδιο προβλέπει:

1. Καθαρή πιστωτική επέκταση 2,3 δισ. ευρώ το 2022 και συνολικά 7,4 δισ. ευρώ το 2021-2024 (νέα δάνεια μείον αποπληρωμές). Για το 2022, η καθαρή πιστωτική επέκταση προς νοικοκυριά είναι 0,1 εκατ. ευρώ, προς επιχειρήσεις 1,3 δισ. ευρώ. Συνολικά, στην Ελλάδα η πιστωτική επέκταση θα ανέλθει σε 1,4 δισ., ενώ στη ΝΑ Ευρώπη 0,9 δισ. ευρώ (συνολικά 2,3 δισ.).

2. Οι καταθέσεις προβλέπεται να αυξάνονται με ηπιότερο ρυθμό κατά 3% το χρόνο μέρι το 2024.

3. Οι αντλήσεις κεφαλαίων από τις αγορές προγραμματίζονται μέχρι το τέλος του 2024 και θα ανέλθουν συνολικά σε 6,4 δισ. ευρώ (ομολογιακές εκδόσεις, ρέπος και τιτλοποιήσεις).

4. Τα έσοδα λιανικής (δραστηριότητες δικτύου) θα αυξηθούν με ρυθμό 10% ετησίως μέχρι το 2024.

5. Τα έσοδα από το asset management κατά 6 δισ. ετησίως ή 30% ετησίως μέχρι το 2024.

6. Τα έσοδα από το bancassurance θα αυξάνονται με ετήσιο ρυθμό 15%.

7. H κερδοφορία από το private banking θα αυξηθεί συνολικά κατά 65% μέχρι τα τέλη του 2024.

8. Επιπλέον επενδύσεις 150 εκατ. ευρώ στο χαρτοφυλάκιο ακινήτων, πλέον των 300 εκατ. ευρώ την περίοδο 2020-2021. Σήμερα, οι επενδύσεις σε ακίνητα συμβάλλουν με 5% στη διαμόρφωση της συνολικής κερδοφορίας του ομίλου.

9. Ανάπτυξη διεθνών δραστηριοτήτων κατά 8% ετησίως μέχρι το 2024.

10. Οι παραπάνω στόχοι και εκτιμήσεις οδηγούν σε αύξηση των προμηθειών από 24% το 2021 σε 29% το 2024, ενώ τα υπό διαχείριση κεφάλαια θα αυξηθούν από 4,4 δισ. ευρώ στα 10,4 δισ.

11. Ο δείκτης κόστος προς έσοδα θα πέσει από το 50% το 2021 στο 43% στα τέλη του 2024.

12. Επενδύσεις σε τεχνολογία και ψηφιακό μετασχηματισμό 100 εκατ. ευρώ, όπου προβλέπεται ανάπτυξη της χρήσης των ψηφιακών καναλιών κατά 129%.

13. Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας CET 1 (FL) θα αυξηθεί το 2022 στο 13,6% από 12,7% το 2021, κυρίως λόγω της κερδοφορίας, λαμβάνοντας υπόψη τη διανομή μερίσματος και άλλες απομειώσεις. Σημειώνεται ότι η Τράπεζα δέχθηκε κεφαλαιακό όφελος 80 μονάδων βάσης από την πώληση των δραστηριοτήτων καρτών στη Wordline έναντι 320 εκατ. ευρώ.

14. Σε ό,τι αφορά στις διεθνείς δραστηριότητες, αυτές θα παραμένουν με μερίδιο 30% στη συμμετοχή στη συνολική κερδοφορία του Ομίλου. Ειδικότερα, μόνο από προμήθειες και έσοδα, αναμένεται αύξηση 24% μέχρι το 2024, με τη μεγαλύτερη αύξηση να αναμένεται από τη Σερβία (55%) και το Λουξεμβούργο (50%), ενώ ακολουθούν Κύπρος (30%) και Βουλγαρία (15%). Αναφορικά με τις χορηγήσεις δανείων και τα επιτοκιακά έσοδα, μέχρι το 2024 αναμένονται να φτάσουν τα 300 εκατ. ευρώ από τα περίπου 259 εκατ. ευρώ το 2021.

Ερωτηθείς για το περιβάλλον αβεβαιότητας λόγω των γεωπολιτικών εξελίξεων, των υψηλών τιμών ενέργειας κλπ, ο κ. Καραβίας ανέφερε ότι οι στόχοι του επιχειρησιακού σχεδίου δεν επηρεάζονται καθώς έχουν ληφθεί υπόψη οι επιπτώσεις βάσει σεναρίων.

Οπως εξήγησε,  η άμεση έκθεση της χώρας μας μέσω των εμπορικών συναλλαγών είναι κάτω του 1,5% των συνολικών εξαγωγών μας, ενώ σε ανάλογα χαμηλά επίπεδα είναι και η έκθεση του τουρισμού.

Επουσιώδης είναι και η άμεση έκθεση του ομίλου της Eurobank που σε όρους δανειακού χαρτοφυλακίου περιορίζεται κάτω από 80 εκατ. ευρώ, ενώ κάτω από τα 15 εκατ. ευρώ είναι η έκθεση σε ρωσικές επιχειρήσεις. Η δραστηριότητα στην Κύπρο, η οικονομία της οποίας είναι περισσότερο εκτεθειμένη στην αγορά της Ρωσίας, υπολογίζεται ότι μπορεί να οδηγήσει σε υποχώρηση κατά 10% των κερδών της θυγατρικής του ομίλου, ποσοστό που είναι μικρό στο σύνολο της κερδοφορίας.

Ο κ. Καραβίας επιβεβαίωσε εξάλλου την πρόθεση του ομίλου να αυξήσει το ποσοστό στην Ελληνική Tράπεζα, σε επίπεδα τιμών που θεωρεί εύλογα.

Οι εκτιμήσεις του ομίλου για την ανάκαμψη της ελληνικής οικονομίας στις οποίες στηρίζονται και οι προβλέψεις για την κερδοφορία «εξακολουθούν να ισχύουν», υπογράμμισε ο κ. Καραβίας, θέτοντας τον στόχο για ανάκαμψη φέτος στο 4,5% και μεταξύ 3,5%-4% την προσεχή διετία.

Στη βάση αυτών των προβλέψεων, επεσήμανε ότι η Eurobank είναι σε ισχυρή θέση να αξιοποιήσει τους πόρους από το Ταμείο Ανάκαμψης που θα επιτρέψουν αύξηση του δανειακού χαρτοφυλακίου της κατά 7% ετησίως.

Στη δήλωση του για τα αποτελέσματα του 2021 ο Φωκίων Καραβίας ανέφερε τα ακόλουθα:

«Το 2021 ήταν μια χρονιά-ορόσημο για τη Eurobank. Ολοκληρώνοντας με επιτυχία τo σχέδιο εξυγίανσης του ισολογισμού, γίναμε η πρώτη συστημική τράπεζα με μονοψήφιο δείκτη NPEs στο 6,8%, κάτι που αποτελεί σημείο καμπής για το ελληνικό τραπεζικό σύστημα μετά από 10 και πλέον χρόνια οικονομικής κρίσης. Ταυτόχρονα, συνεχίσαμε να επιτυγχάνουμε θετικές επιδόσεις σε όλους τους τομείς. Η αύξηση του κύκλου εργασιών μας, η οποία περιλαμβάνει νέες εκταμιεύσεις δανείων 7,8 δισ. ευρώ και αύξηση καταθέσεων κατά 5,9 δισ. ευρώ έναντι του 2020, οδήγησε τα οργανικά κέρδη προ προβλέψεων υψηλότερα κατά 4% το 2021. Ως αποτέλεσμα της ισχυρής κερδοφορίας και κεφαλαιακά θετικών συναλλαγών, η κεφαλαιακή μας βάση ενισχύθηκε περαιτέρω στο 16,8%.

»Η παγκόσμια οικονομία και το διεθνές εμπόριο μπαίνουν σε αχαρτογράφητα νερά μετά την εισβολή της Ρωσίας στην Ουκρανία και τις μακροπρόθεσμες επιπτώσεις της. Καθώς τα γεγονότα βρίσκονται σε πλήρη εξέλιξη, οποιαδήποτε αξιολόγηση των συνεπειών τους είναι πρόωρη. Ωστόσο, για την Ελλάδα, αυτό είναι το τρίτο κύμα μιας δυσμενούς συγκυρίας, μετά από την μακρά οικονομική κρίση και την πανδημία. Είναι νωρίς ακόμη για να εκτιμήσουμε τον αντίκτυπο στην ελληνική οικονομία, για την οποία ένα έτος εντυπωσιακής ανάκαμψης έθεσε τα θεμέλια για την έναρξη ενός κύκλου ισχυρής και διατηρήσιμης ανάπτυξης. Σε κάθε περίπτωση, τα θεμελιώδη μεγέθη για την επικράτηση του θετικού σεναρίου εξακολουθούν να ισχύουν: η ύπαρξη ενός φιλικού για επενδύσεις επιχειρηματικού περιβάλλοντος, ένας σταθερός οδικός χάρτης με βάση το Εθνικό Σχέδιο Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας Ελλάδα 2.0 και επαρκείς πηγές χρηματοδότησης, που περιλαμβάνουν το NextGenEU και λοιπούς πόρους από την ΕΕ. Οι επιπτώσεις της γεωπολιτικής αναταραχής είναι πιθανό να μετριαστούν με συντονισμένα μέτρα σε ευρωπαϊκό επίπεδο, όπως συνέβη και με την πανδημία.

»Οι τράπεζες έχουν σημαντικό ρόλο να διαδραματίσουν σε μια οικονομική ανάκαμψη που θα βασίζεται στις επενδύσεις, καθώς η Ελλάδα εξέρχεται από μια δεκαετία απομόχλευσης. Πιστεύουμε ότι η Eurobank βρίσκεται σε θέση ισχύος, ώστε να εκμεταλλευτεί τον ενάρετο κύκλο ανάπτυξης. Η κερδοφορία μας θα στηριχτεί στην αύξηση των δανείων, στους τομείς που παράγουν έσοδα από προμήθειες, όπου έχουμε ηγετική θέση, στη συγκράτηση του κόστους, με το επιχειρηματικό μας μοντέλο να μετατοπίζεται από τη διαχείριση, το «run the bank», στην ανάπτυξη, το «grow the bank» με αιχμή τις επενδύσεις σε ανθρώπους και τεχνολογίες. Ταυτόχρονα, παραμένει ισχυρή η δέσμευσή μας να υποστηρίξουμε ένα μοντέλο βιώσιμης ανάπτυξης για όλους, που μπορεί να εξασφαλίσει μακροπρόθεσμη ευημερία στις χώρες και τις κοινωνίες που υπηρετούμε.»

Ακολουθήστε το Protagon στο Google News